調查顯示資料中心市場Intel稱霸的地位不保，開始由NVIDIA主導

長期以來，資料中心的伺服器一直都是Intel的天下，也是Intel的主力營收來源。不過，今年似乎這種情況將有所翻轉。

一週前，觀察處理器市場的 HPC Guru 分享了一張圖表，這張圖表非常引人注目。

下圖顯示了自 19 年第二季度以來各季度資料中心處理器收入的市佔率。它顯示了英特爾的崩潰和 NVIDIA 令人難以置信的崛起。當然，最引人注目的還是 NVIDIA 激增的規模。在最近一個季度，他們佔據了 73% 的市佔率。我們知道他們做得很好，但俗話說，一圖勝千言，一個季度 140 億美元。

▲ 資料中心收入市佔率 - AMD、英特爾和 NVIDIA

要分析這個圖表，有一個合理的問題：在這段時間裡，整個資料中心市場增長了多少？答案是，在此期間，市場以 30% 的 CAGR（復合年增長率）增長--英特爾以 6% 的速度萎縮，AMD 增長了 27%，而 NVIDIA 則以每年 103% 的速度增長。

從這些資料中還可以清楚地看出，NVIDIA 真正開始驚人的增長，是從 ChatGPT 驚豔全球後開始。但是，如果我們剔除過去的 12 個月，他們的年複合增長率也已經達到了 67%。

我們試著將其繪製成一個通用規模圖，並將 2Q19 設定為 100，這是一種比較增長率的便捷方法。

▲ 資料中心收入增長的常見規模

但 NVIDIA 的增長如此強勁，以至於淹沒了所有其他公司的訊號。因此，我們又繪製了一張沒有 NVIDIA 的圖表。這一次，將台積電加入其中，作為市場增長的另一個代表。

▲ 除去NVIDIA外資料中心收入的共同增長規模

這些資料的來源是公司簡報、季度報告和美國證券交易委員會檔案。關注的是資料中心分部的收入，但在此期間，英特爾和 AMD 都重新劃分了資料分部，因此早期季度的資料與近期季度的資料略有不同。

至於台積電，使用了"HPC"分部報告，他們在 19 年第二季度才開始細分資料，這也是我們系列報告的起始點。最後，值得注意的是，所有這些細分市場都不僅僅包括 CPU 和 GPU，因為每家公司對細分市場的定義都有些不同。這可能意味著英特爾早期的收入被誇大了，因為它包括網路、記憶體和其他一些產品。因此，他們的下滑幅度並不像表面看起來那麼大。儘管如此，總體趨勢仍然非常明顯。

從中可以得出兩個重要結論。首先，經過多年的努力和份額的大幅提升，AMD 在這一市場中仍處於不溫不火的第三位，市佔率不足 10%。他們的規模仍然只有英特爾的一半，這並不令人意外，但在 NVIDIA 的崛起中卻顯得格外突出。

第二個更重要的結論是，這個市場現在已經發生了永久性的變化。同樣，這是一件人人都知道，但並非人人都能意識到的事情。NVIDIA 不可能永遠保持 70% 的市佔率，但同樣的道理，英特爾在過去十多年裡也曾擁有 90% 的市佔率。儘管我們一直在談論異構計算的崛起，但現在我們正在進入一個 NVIDIA 成為資料中心通用因素的時代。

正如科技界對人工智慧的大膽未來感到興奮一樣，另一種理解大型語言模型（LLM）和人工智慧崛起的方式是，市場正在經歷週期性的轉變。正如 20 世紀 90 年代 Linux 和英特爾在資料中心的崛起預示著市場向一種新的計算模式（即我們今天所說的雲端運算）的地震式轉變一樣，LLM 的崛起似乎標誌著一種基於 NVIDIA 晶片的新計算模式的崛起。

在可預見的未來，問題不在於：英特爾能否奪回資料中心的王座？(不能），而是 NVIDIA 將佔據多大的主導地位？他們能保持 70% 的市佔率嗎？(很可能不能），或者 50%是長期現狀？(很有可能）。