分析師預估 NVIDIA 在 2025 年將消耗全球 77% 的矽晶圓，專用於 AI 加速器

人工智慧 (AI) 浪潮席捲全球，各行各業無不競相投入 AI 技術的研發與應用。在這波 AI 軍備競賽中，繪圖處理器 (GPU) 大廠輝達 (NVIDIA) 無疑是最大的贏家。憑藉其在 GPU 技術上的領先優勢，輝達牢牢掌握了 AI 加速器市場的霸主地位，其產品幾乎成為 AI 運算的代名詞。而最新出爐的一份報告更顯示，輝達在 AI 晶片市場的宰制力，已達到令人瞠目結舌的程度：投資銀行摩根士丹利 (Morgan Stanley) 預估，到了 2025 年，全球生產的所有 AI 加速器專用矽晶圓，將有高達 77% 被輝達所消耗殆盡。

AI 需求爆發式成長，輝達 GPU 供不應求

近年來，AI 技術的應用領域快速擴張，從雲端運算、資料中心、自駕車、到邊緣運算裝置，AI 的身影無所不在。為了滿足 AI 運算所需的龐大算力，效能強大的 AI 加速器晶片需求也隨之水漲船高。而輝達的 GPU 產品，憑藉其卓越的平行運算能力，以及針對 AI 應用優化的架構設計，成為市場上最受歡迎的 AI 加速器解決方案。

摩根士丹利在最新的投資研究報告中指出，為了更精確地評估輝達在 AI 晶片市場的影響力，他們深入分析了半導體供應鏈的情報，追蹤了全球 AI 加速器專用矽晶圓的產量與流向。研究結果顯示，在 2024 年，輝達已消耗了全球近 51% 的 AI 加速器晶圓，佔據了市場過半江山。更令人驚訝的是，摩根士丹利預估，這個數字在 2025 年將進一步飆升至 77% ，意味著輝達的晶圓消耗量，將在短短一年內大幅成長超過 50% 。對於一家如此規模的科技巨擘而言，如此驚人的成長幅度，實屬罕見，也充分展現了輝達在 AI 晶片市場的強勁成長動能。

產品線加速迭代，Blackwell 架構接棒 H100

為了滿足市場對 AI 算力的龐大需求，輝達正積極加速產品線的迭代更新。目前，輝達正逐步淘汰上一代的 H100 加速器，轉向 Blackwell 架構的 B100/200 系列產品，以及即將推出的、與 Grace CPU 搭配使用的 300 系列 GPU 。這些新一代的 AI 加速器晶片，在運算效能、能源效率、以及互連技術等方面，都取得了顯著的提升，能夠為 AI 應用提供更強大的算力支援。

Blackwell 架構是輝達最新的 GPU 架構，採用台積電 (TSMC) 最先進的製程技術打造，具備更強大的平行運算能力、更大的記憶體頻寬、以及更先進的互連技術。B100/200 系列加速器，以及 300 系列 GPU ，都將基於 Blackwell 架構設計，預期將在 AI 運算效能上帶來飛躍式的提升，進一步鞏固輝達在 AI 加速器市場的領導地位。

重金投入研發，鞏固長期競爭優勢

為了維持在 AI 晶片市場的領先地位，輝達不惜重金投入研發。摩根士丹利預估，輝達在研發預算上的投入，將高達近 160 億美元，如此龐大的研發經費，足以支撐輝達未來四到五年的產品開發週期。輝達展現了驚人的研發效率，他們同時運作三個設計團隊，並維持每 18-24 個月推出新產品的速度。這種研發效率與開發規模，堪稱業界翹楚，也確保了輝達能夠持續推出領先市場的創新產品，不斷擴大其競爭優勢。

市場高度關注輝達即將於 2 月 26 日發布的第四季度營收報告。屆時，輝達執行長黃仁勳 (Jensen Huang) 將親自主持財報電話會議，向投資者與分析師說明輝達的最新營運狀況，並展望未來發展前景。在 AI 晶片需求持續爆發式成長的背景下，黃仁勳將如何解讀市場趨勢？又將釋出哪些重要訊息？都將成為市場關注的焦點。