解讀防疫保單之亂：理賠金比保費收入還多，恐引爆金融危機？

台灣新冠確診人數持續攀升，防疫政策有所調整，包括快篩陽性視同確診、輕症在家隔離等。據統計，目前有效防疫保單數量高達600多萬件，以今年前四個月來說，防疫保單累計出險金額達8.75億元新台幣，平均一件約理賠4萬多元。

當確診、隔離認定標準變低，產險公司恐怕需要支出大量理賠金，資金不足的業者恐需要辦理增資。不願具名的業者受訪指出，防疫政策變化頻繁，未來理賠相關爭議只會越來越多，究竟防疫保單之亂從何而來？未來有哪些隱憂，帶您一次看懂。

問題一：為何會有防疫保單之亂？

時間拉回2020年12月，台灣產物保險曾推出年保費只要500元的防疫保單，只要遭隔離就賠10萬元，引發民眾搶購，一個月內就賣出400萬件、保費收入破19億元，創產險史上最熱銷保單紀錄，被稱為「防疫神單」。然而，2021年5月起，台灣進入三級警戒，確診、遭隔離人數攀升，台產因此支出大量理賠金額，目前累計理賠金額達19.6億元，加上計佣獎金、人事費用，臺產以虧損收場。

事實上，每一款保險產品在推出前，從保費、理賠條件到賠償金額，都是經過縝密精算的，就是為了避免詐保，以及在營運風險控管上取得平衡。之所以會有這麼多產險業者投入防疫保單市場，一位保險業高層分析，背後主要有兩大原因。

▲ 來源：Plants、芒菓丹

首先，時空背景拉回到 Omicron 疫情爆發前，台灣防疫成果穩定，防疫保單保單因為跟民眾生活切身相關因此銷售狀況非常好，加上許多產險公司都陸續推出類似產品，站在利潤角度思考，業者大多不願錯過商機。

第二，在疫情初期，對於「隔離」、「確診」政府都有嚴格且詳細的定義。比方說，確診一定是要經過醫院 PCR 陽性；隔離則會由政府主動匡列、疫調，並且在醫院或是指定的檢疫所隔離才算數。

產險公司在設計防疫保單產品時，就是依據過去兩年的疫情規範、數據去做設計，像是三級警戒時的確診高峰，以及全台灣的醫院病床、檢疫所房間數。

不過今年以來，Omicron 疫情打破過去兩年台灣的防疫經驗，確診數單日三萬、五萬可能都還不是高峰，確診的定義也從醫療院所 PCR、變成快篩陽性就算數，無症狀感染者成為常態；隔離的地點也從醫院、檢疫所，變成每個人的住家，這些都超出產險公司所能預料、計算的範圍。

問題二：對產險業衝擊會有多大？

由於近期民眾至醫療院所，要求開立診斷證明書需求大增，擔心會對醫療院所量能產生排擠效應，金管會在8日召集產壽險公會及相關業者，研議將「數位新冠病毒健康證明」做為申請保險理賠的「確診」證明文件，來加速理賠受理流程及舒緩醫院人潮。

今（9）日已確定「數位新冠病毒健康證明」系統將增加顯示身分證字號資料，不過至今產險與壽險公司都還未鬆口同意接受，業者憂心，未來理賠爭議只會越來越多，

當隔離、確診的認定標準降低，就會有越多的人有機會申請理賠，產險公司理賠金額可能瞬間飆高。以有效保單600萬件計算，若有三成的保戶提出理賠、一張保單賠5萬，恐怕要賠900億元，相較於80億的保費收入，恐怕引發帳上現金流不足等問題，就會需要透過增資來補足資金缺口。

在這波防疫保單之亂中，承保量較大的業者包括富邦產險、國泰世紀產險、和泰產險新安東京海上產險、兆豐產險、中信產險、泰安產險等。

業界大多對防疫保單銷售細節低調不談，不過據了解，大型業者承保量平均約落在100萬~200萬張保單；中型產險業者平均約40萬~90萬張保單；小型產險業者平均約10萬~20萬張保單。

根據保發中心統計，2021年產險業稅後淨利199.97億元，創下史上最高，比2020年的147.9億元，大幅成長35.21％，年成長率也同創歷史新高。

另一位保險業高層表示，產險業者去年是非常賺錢的，大型產險業者可能透過金控母公司挹注資金，市場預估會有4~5家中小型產險業者會需要辦理增資，各家業者董事會時間大多落在5~6月，若要辦理增資，時間點可能落在今年第三季。

問題三：若產險業者資產不足，是否可能有倒閉風險？

有部分人憂心，若有產險業者資金不足，可能會因此倒閉引發新一波金融危機，不過受訪的保險業高層認為，這種情況應該不至於發生，原因是目前估算的數字聽起來很龐大，但這都是設想的最大值，最後還是會由各產險業者平均去承擔，他認為，一旦情況變嚴重，主管機關也會出手干預，不會放任不管。

金管會則說明，只要是已經售出的保單就需要履約，民眾不需要恐慌，此外，理賠數字會遞延，理賠金額需要從一整年度來看，如果之後發生產險業者有清償能力問題，會來要求業者提出增資等解決方案，且金管會都會盡量幫忙。

保險業高層分析，金管會放寬理賠條件，是為了防止醫療體系崩壞，然而政策卻讓產險業無所適從，這恐怕也是當初沒有預料到的。總結來說，防疫保單之亂要落幕，金管會還是要拿出明確的底線與原則。

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