摺疊手機面板出貨量下滑，研調機構：摺疊機接受率低於預期、Apple 預計 2026 年推摺疊機

根據研調機構 DSCC 最新發布的《摺疊式與滑蓋式顯示器市場報告》，涵蓋所有顯示應用，摺疊式智慧型手機市場目前已進入停滯。

在 2019 至 2023 年間，每年至少 40% 的增長後，DSCC（A Counterpoint Research Company）預測 2024 年摺疊式智慧型手機顯示面板市場僅成長 5%，2025 年則將下降 4%，需求停滯在約 2200 萬片面板，2024 年第三季摺疊式智慧型手機顯示面板採購量年減 38%，且預計未來五季中將有四季持續下滑。

研調機構 DSCC 認為，造成這一趨勢的原因包括三星主導地位面臨挑戰、華為表現不及預期、缺乏第三大競爭者。

三星主導地位面臨挑戰

作為市場領導者，三星的 Galaxy Z Flip 6 摺疊式手機和其他舊款機型的接收底低於預期，2024年，Z Flip 6 的面板出貨量預計比 2023 年的 Z Flip 5 低超過 10%。目前需求高度集中於韓國和歐洲，難以在美國和中國市場取得突破。

由於 Z Flip 6 仍是 2024 年最受歡迎的摺疊式手機，其表現直接影響整體市場，儘管 Z Fold 6 在 2024 年的表現較 2023 年增長中個位數百分比，但三星總體摺疊式面板採購量預計將下降逾 20%，達到自 2021 年以來的最低水平。2024 年，三星仍將以 40% 的市佔保持領導地位，但相較 2023 年的 52% 有所下滑，且在 2024 年第三季，其市佔為 51%。

華為表現不及預期

2024 年下半年，華為的面板採購量也令人失望，其市佔從第二季的 30% 下跌至第三季的 13%。主因為 Mate X6 和 Pocket 3 的推出時間較上一代機型延緩，導致面板出貨延後。此外，Mate XT 的面板採購量也低於預期，因此 DSCC 將華為 2024 年的需求預測下調超過 20%。

儘管如此，華為在 2024 年仍將展現超過 90% 的摺疊式面板採購增長，市佔從 18% 增至 33%。然而，中國在進口先進處理器和半導體設備方面受到的限制，已對華為的高階智慧型手機業務構成顯著挑戰，在此情況未獲解決之前，華為預計將調降對摺疊式手機的銷量預期，並縮減產品型號數量。

缺乏第三大競爭者

目前華為和三星合計在 2023 年和 2024 年的摺疊式面板採購市場中占 70% 的份額，且隨著多家中國品牌縮減摺疊式手機業務，預計 2025 年這一份額將進一步提升。摩托羅拉和榮耀的市場份額僅維持在個位數。此外，一些品牌因價格缺乏彈性、利潤空間有限、銷量表現不佳以及過熱問題而放棄了翻蓋式設計，而另有品牌則因高價位產品需求不足而退出內折式市場。隨著 AI 技術應用熱潮的興起，不少品牌將重心轉向此機遇，而非其他創新外型設計。

2025 年的展望

儘管 2025 年摺疊式智慧型手機面板採購量將首次出現下滑，但推測 Apple 將於 2026 年下半年進入市場，憑藉其在高階智慧型手機市場的主導地位，有望為摺疊式市場帶來顯著增長。若市場在外型設計、功能性、耐用性等方面有所改進，將會刺激新需求，預期 2026 年市場展現超過 30% 的增長，並在 2027 和 2028 年維持超過 20% 的年增率。