曾經是手機廠商最愛的相機感光元件，索尼沒有推出一億像素就沒人愛了？

▲ 搭載三星 ISOCELL HM2 一億像素感測器的紅米 Note 9 Pro。

接下來，搭載上億或者高像素的鏡頭，可能會成為廠商們新的趨勢，在超高像素這條賽道上，目前來說三星的方向對了。

索尼的隱憂

近期，索尼公司對外公佈了 2020 財年第二季度的財報，銷售收入與營業利潤均有漲幅，一切順風順水，沒有受到疫情的影響。但在具體的業務領域，卻發現了一絲隱憂。

▲ 我們先來看一組數字。

索尼 2020 財年 Q2 的財報中顯示，在影像及感光元件解決方案業務（I&SS）上，銷售收入減少 3% ，營業利潤更是下滑了 26.5%。2019 財年，索尼感光元件業務營業利潤達到 2400 億日元，與遊戲部門保持一致。而在 Q2 財報公佈後，索尼預估影像感光元件業務在 2020 財年將大跌 66%。

根據英國 Omdia 調查公司公佈的數據，2019 年 Q3 季度，索尼佔全球 CMOS 感測器市場市佔率 56.2%，到了 2020 年 Q2，這個數字變成了 42.5%，而三星電子則從 16.7% 增長為 21.7%。

在 Strategy Analytics 在 10 月中旬公佈的全球智慧型手機感測器分析報告中，在 2020 年上半年，索尼市場佔 44%，排名第一，三星佔 32%，緊隨其後，而整個手機感測器市場同比增長 15%，總收益達到 63 億美元。

產品層面，跟市佔率的變化比較接近。記得去年還是索尼 IMX586 感光元件的的天下，今年隨著「像素大戰」的開啟，近期各家廠商的旗艦手機都選擇了三星。

另外，還有一個因素影響到了索尼的市場表現，即「華為事件」。隨著美國對華為禁令生效，索尼也停止向華為供應 CMOS，雖然後續在 10 月底解禁，但華為手機的產能依舊受到「斷供」的影響。

自華為 P20 開始，華為旗艦手機的影像感測器開始向索尼定製，採用 RYYB 排列的 4000 萬像素 IMX600 系列。隨著華為出貨量近年不斷的增長，感測器訂單約佔索尼的 20%，即 2000 億日元（約 19 億美元）。華為手機產量受影響後，讓索尼損失了預期收益。

索尼慌了？

索尼影像感光元件業務始於 2010 年，彼時市場市佔率只有 7%。初期，索尼大力投放資金擴充 CMOS 產能，前後在熊本技術中心和長崎技術中心投入 400 億日元和 1000 億日元，擴產 Exmor 和 Exmor R 。

▲ iPhone 4S 鏡頭模組. 圖片來源：iFixit

在 2011 年，蘋果選擇與索尼合作，在 iPhone 4S 上開始採用 Exmor R 感光元件，隨後蘋果所有 iOS 裝置均開始採購索尼感光元件，並一直合作到現在而像素數也沒有超過 1200 萬。

十年間，iPhone 和 iOS 裝置猛增的出貨量，為索尼提供了機會，建立了早期索尼在影像感光元件領域的競爭優勢，蘋果也成為索尼影像感光元件的最大客戶。

2018 年，彭博社曾撰文表示，索尼的感光元件訂單接近一半來自蘋果，雖說沒有真實的數字披露，但也能從側面看出，索尼感光元件對蘋果有著極高的依賴性。

今年 iPhone 12 系列的延後上市，也影響到了第二季度索尼的收益。隨著 iPhone 12 系列陸續出貨，預計會緩和索尼影像感測器上資金的問題。

面對不利的局面，索尼首席財務長（CFO）十時裕樹表示索尼在 2021 財年會「擴大和豐富客戶群」，並預計 2022 財年影像感測器業務將會恢復以往（20%～30% 利潤）的盈利能力。

▲ 搭載三星 ISOCELL GN1 5000 萬像素感測器的 vivo X50 Pro+。

近期採用三星感光元件的產品主要來自中國手機廠商，如小米、紅米、vivo、iQOO，如紅米 Note 9 Pro、小米 10 系列、vivo X50 Pro+ 、iQOO 5。而先前與索尼有過深度合作的 OPPO 近期並未有大動作，再加上中國手機市場在下半年的新機潮有所放緩，並未有更多的訂單給到索尼，這些客觀不利消息綜合起來，造成了索尼影像感測器業務有些「失勢」的局面。

但問題是，另一邊的三星會靜靜地等待嗎，或者說在恢復中的索尼，還會有新感測器拿下國內廠商嗎？

三星猛追

早在 2018 年，三星就把超越索尼當做目標，做了這麼幾件事。

第一，著手改造韓國華城 DRAM 產線，轉換生產影像感測器，完成後，每月產能可達到 12 萬塊。（索尼約為每月 10 萬塊。）

第二，選擇與索尼高速感光元件不同的方向，基於 ISOCELL 的優勢，積極推進高像素影像感光元件開發。

第三，積極與中國廠商尋求合作，在索尼斷供期間，三星拿下了來自小米、vivo 等手機廠商的幾筆訂單。同時也在積極接觸蘋果和華為，尋求合作的可能性。

第四，三星是一家涵蓋快閃記憶體、晶片、感光元件、螢幕面板的綜合電子製造廠商，相對於索尼，它享有一定的規模優勢。除了手機感光元件，還可以自主生產包括感測器在內的整個相機模組，提供一整套服務，不過目前還僅限於自家的 Galaxy 系列手機上。

索尼影像感光元件的特點是快速讀取、低雜訊等整體技術優勢，在超高像素上著墨不多。同時，日本分析師大森哲夫表示「索尼感測器暫時無法滿足智慧型手機廠商們追求高像素的需求」。

三星最新的 1.08 億像素感光元件型號為 ISOCELL HM2，已發展至第三代，相較於 HMX、HM1 來說，HM2 感光元件尺寸有所減小，依舊支援「九合一」，模擬 2.1μm 大像素。尺寸變小，整體體積相應變小（厚度薄 10%，面積小 15%），放在手機上也不會那麼突兀，省出來的空間可以預留給其他鏡頭，或者電池，或者更輕薄的機身。

除了三塊 1 億像素，三星現行還有 6400 萬像素的 GW2（已至 GW3，還未出貨）和 5000 萬像素的 GN1，這幾款感測器已出現在小米、紅米以及 vivo 的旗艦、次旗艦和中階機型上。

反觀索尼，公版只有 6400 萬像素的 IMX686，是 IMX586 的升級版，IMX686 穩紮穩打，升級有限，且橫向對比其優勢不明顯，不太適合目前激烈的手機市場。而像是 IMX689（OPPO）、IMX600/700（華為）均屬於品牌特製，暫不對外供應。整體來看，索尼影像感光元件似乎有點青黃不接，整體策略略顯保守和謹慎。