認識歐洲半導體三巨頭，跟台積電、三星比起來他們勢力有多強？

我們知道台積電、三星、英特爾是目前全球最強的三大半導體公司，不過，對於歐洲的半導體公司似乎比較少人提到。事實上，歐洲的半導體企業，以英飛凌，ST（意法半導體）和 NXP（恩智浦）作為代表，他們在半導體業的布局，值得我們去關注。

歐洲傳統三強有多強

根據 ICinsights 發佈的全球前15大半導體公司在2021年Q1的銷售額情況顯示，英飛凌和 ST 是入圍本榜單的歐洲半導體廠商，分別位列第12位和第14位。報告進一步強調，如果把純晶圓廠台積電排除在外，那麼總部位於荷蘭的 NXP 也將會入圍這個榜單。根據報告顯示，在2021年Q1，NXP 營收為25.03億美元。

值得注意的是，在 ICinsights 的統計顯示中，英飛凌和 ST 在該季度中銷售額都實現了兩位數的同比增長。NXP 方面也不落後，根據其財報顯示，NXP Q1同比增長27%。

從這一數據上，便可以看出歐洲半導體廠商在半導體行業中仍佔據著不可忽視的地位。

歐洲半導體廠商地位的基石

作為早期發展半導體產業的地區之一，歐洲將汽車半導體和工業半導體兩個細分市場視為是其發展半導體產業重點方向。以此為基礎，歐洲也孕育了汽車半導體和工業半導體方面的巨頭，這也是歐洲半導體企業之所以能夠榜上有名的基石。

具體來看，英飛凌共有4個事業部，分別是汽車電子（ATV）、工業功率控制（IPC）、電源管理及多元化市場（PSS）以及數位安全解決方案（CSS）。根據其官網顯示，其汽車部門負責與汽車電子半導體相關的業務。工業電源控制部分專注於主要用於工業應用的功率半導體，而電源和感應器系統部分則主要針對面向消費者的應用和電源。與經典和新的安全應用程式有關的活動合併在「連接的安全系統」部分中。

根據英飛凌發佈的截止至2021年3月31日的2021年財年Q2財報顯示，在該季度中公司營收達到了27億歐元，毛利率為36.0%。

▲ （英飛凌2021財年Q2營收和毛利情況）

從業務劃分上看，英飛凌 ATV 部門二季度營收12.19億歐元，該部門也是英飛凌營收的最大來源。他們在包括汽車功率器件、電源器件等汽車半導體多個細分領域當中都佔據著行業領先的位置。此外，在工業控制方面，英飛凌也在諸多領域中佔據著行業第一的位置。

▲ （英飛凌汽車業務情況，來源：英飛凌）

▲ （英飛凌工業控制業務情況，來源：英飛凌）

從意法半導體方面來看，公司按產品劃分為三個部門：汽車產品和分立器件產品部(ADG)，模擬器件、MEMS 和感應器產品部(AMS)，微控制器和數位IC產品部(MDG)。

根據意法半導體所發佈的截止至2021財年Q1的財報顯示，Q1淨營收為30.16億美元，同比增長35.2%，毛利率為39.0%。從業務劃分上看，ADG 業務淨營收為10.43億美元，佔公司總營收35%；AMS業務淨營收為10.83億美元，佔公司總營收36%；MDG 業務淨營收為8.86億美元，佔公司總營收29%。

▲ （意法半導體2021財年Q1毛利情況）

從市場地位上看，根據摩根史丹利於發佈的2020年全球 MCU 市場回顧及2021年市場展望報告顯示，在32位 MCU 市場，意法半導體佔據著優勢地位。意法半導體在 ToF 等領域也有著不俗的表現——據相關數據顯示，意法半導體是全球第一大高整合度 ToF 模組廠商，其已達成了10億顆 ToF 感應器模組出貨里程碑。

除此之外，意法半導體還是排名第三的 MEMS 廠商，這讓他們在可以在工業領域大展拳腳。藉以在感應器業務及 MEMS 領域取得的成績，意法半導體在汽車和工業感應器領域領域都具有很強的競爭力。

歐洲半導體企業的另外一個代表——恩智浦半導體（ NXP ）則以其領先的射頻、模擬、電源管理、接口、安全和數位處理方面的專長，能夠提供高性能混合訊號和標準產品解決方案。目前恩智浦半導體主要專注於四大塊市場：汽車電子、工業&IoT、手機、通訊&基礎設施。

根據 NXP 發佈的截止至2021年4月4日的2021年Q1財報顯示，在本季度中，按業務劃分，其汽車業務營收12.29億美元；工業及物聯網業務營收5.71億美元；行動設備業務營收3.46億美元；通信基礎設施及其他業務營收4.21億美元。其中，汽車業務是其營收的主力。

▲ （ NXP 2021財年Q1毛利情況）

從行業地位上看，NXP 主攻車載通信和射頻晶片模組，自2015年 NXP 收購飛思卡爾後，其在汽車半導體市場佔有率就提升到了14.4%，成為了汽車行業半導體行業最大的供應商（直到2020年，英飛凌收購賽普拉斯後，NXP 才讓出了汽車半導體第一的位置）。除此之外，工業領域作為恩智浦第二大收入來源，其在這個領域當中，也具有很強的競爭實力。

另外一點，值得注意的是，英飛凌、意法半導體和 NXP 在毛利情況上的表現，這也是他們鞏固在細分領域上稱霸的一個重要因素。

基石以上，新的競爭

歐洲半導體廠商在過去發展的過程當中，在汽車和工業等領域積累了優勢。而在新一輪技術的疊代中，圍繞著第三代半導體發展的汽車和工業領域的競爭也進入了下半場。

2015年1月，英飛凌完成對美國國際整流器公司 (International Rectifier) 的收購，整合了第三代化合物半導體（即氮化鎵）領域的先進技術。2018年，英飛凌又收購位於德累斯頓的初創公司 Siltectra 有限公司。Siltectra 研發了冷切割（Cold Split）這一創新技術，可高效處理晶體材料，並最大限度減少材料損耗。英飛凌將利用冷切割技術切割碳化矽（SiC）晶圓，使單片晶圓可產出的晶片數量翻倍。

2019年意法半導體與 Cree 簽署了超5億美元的 SiC 晶圓購買合約，還完成對瑞典碳化矽（SiC）晶圓製造商 Norstel AB（Norstel）的整體收購，Norstel 生產150mmSiC 裸晶圓和外延晶圓。在氮化鎵方面，去年，意法半導體與法國氮化鎵創新企業 Exagan 公司簽訂了多數股權的併購協議。Exagan 的外延工藝、產品開發和應用經驗將拓寬並推進意法半導體的汽車、工業和消費用功率 GaN 的開發規劃和業務。同年，意法半導體為了加快氮化鎵（GaN）工藝技術的開發以及 GaN 分立和整合器件的供貨，牽手台積電。其在官方新聞稿中稱，透過此次合作，意法半導體創新的戰略性氮化鎵產品將採用台積電領先業界的 GaN 製造工藝。

受惠於第三代半導體的特性，這種材料還被廣泛地用於射頻器件當中。同時，在新情境的推動下，射頻器件也迎來了新的發展機遇，歐洲半導體廠商同樣嗅到這個機會。

從意法半導體的動作上看，其在2020年的三大收購都集中於無線產品線，包括收購了 SOMOS、超寬頻（UWB）技術公司 BeSpoon 以及 Riot Micro 的蜂窩物聯網連接資產。同年，意法半導體還加入了UWB聯盟。意法半導體曾表示，將 UWB 這種關鍵的安全定位技術整合到 ST M32 產品組合中，即可應用於 IoT、汽車和行動通信應用情境，實現安全訪問、精確室內和室外地圖繪製等服務。

同樣在射頻領域有所布局的還有 NXP ，2019年5月，NXP 宣佈以17.6億美元收購 Marvell 的無線連接業務，涉及的主要產品線是Marvell的Wi-Fi和藍牙等連接產品。NXP 進行這一收購，主要是為了補強其在工業和汽車領域的無線通信實力。

與意法半導體和 NXP 不同的是，英飛凌在計畫收購 Cree 旗下的 Wolfspeed 電源和 RF部門終止後，英飛凌由買方變賣方，將其射頻功率業務以3.45億歐元的價格出售給了 Cree（今年，Cree 宣佈將在2021 年底正式更名為 Wolfspeed）。對於這一筆交易，英飛凌 CEO Reinhard Ploss 表示：「Cree 是英飛凌射頻業務的優質買家，並在業內享有很高的聲譽。我們對合併業務的理念和前景感到興奮。與此同時，分拆了這個業務之後，我們將能夠更有效地將資源集中在英飛凌的戰略增長領域，並將為無線市場保留強大的技術組合。」

歐洲半導體廠商的新布局

新情境的出現推動了新技術發展，在產生新競爭的同時，也讓這些廠商們開始重新審視其戰略布局，這對於著力於細分領域的歐洲廠商們來說，更是如此。

就英飛凌來說，在去年英飛凌汽車電子開發者大會的媒體溝通會上，英飛凌科技大中華區高級副總裁兼汽車電子事業部負責人曹彥飛就曾介紹道，在英飛凌收購賽普拉斯後，兩家公司將最大限度發揮協同效應，透過在電動汽車、自動駕駛及汽車舒適性配置三大領域持續發力，推動「新英飛凌」實現「1+1>2」。

意法半導體針對汽車市場中的戰略不變，包括不斷擴大 ST 的汽車電動化計畫，充分利用碳化矽、IGBT、微控制器和智慧電源解決方案，以及加大對氮化鎵材料的投入。從整體上看，據意法半導體亞太區市場行銷執行副總裁 Jerome Roux 介紹，意法半導體將選擇性布局個人電子、通信設備、電腦和外設市場，發揮其定製設計業務模式和獨特的核心競爭力。

從恩智浦方面來看，恩智浦全球銷售與市場執行副總裁史帝夫‧歐文 Steve Owen 曾表示，恩智浦目前在汽車的智慧駕駛座艙、自動駕駛和輔助駕駛以及車載網路等方面都有布局，而公司的合作夥伴方面，也從傳統的主機廠和一級供應商擴展到新興的造車勢力。

從整體布局上看，恩智浦目前的業務重點包括汽車領域的數位儀表盤、電池管理系統和雷達系統，工業與物聯網領域的安全連接的邊緣處理，行動設備領域的超寬頻與安全性和軟體的結合，以及通信基礎設施領域包括5G基地台毫米波技術在內的產品組合。